LATAM Airlines plans to become profitable again on 2024

LATAM Airlines projects, al 2024, return to profitability at levels of 2019, and an increase in the operating income of the 78% al 2026, comparado con el período pre pandemia.

Within the process of Capíleakage 11 started in May 2020 LATAM, esta avanza en el proceso de reorganización, renegotiationón y refinanciación que le permitirá salir próximamente de esta etapa necesaria para poder afrontar el actual y próximos desafíos.

Es por ello que la aerolínea ha presentado públicamente cómo avanza este proceso y cómo será el camino final hasta finalizar esta etapa que se vio obligada a ingresar dado la pandemia del COVID-19.

Business plan

El plan de negocios incluye una visión de la recuperación of demand, The plan of fleet, financial and operational projections 2026, among others. Regarding the capacity (ASKs) projected, the group expects to return to pre-pandemic levels in the 2024 and to a growth of 7% al 2026, compared to 2019. Dicho resultado se explicaría por una recuperación total del mercado doméstico y del internacional al 2022 and 2024 respectively, subject to market changes.

Esta recuperación isá respaldada por el aumento operacional del mercado doméstico de LATAM Airlines Brasil hasta la fecha, que alcanzó una capacidad (measure in ASK) of the 77% in August, in comparisonón with 2019, and it is foreseené que supere el 100% of the levels of 2019 at the beginning of 2022. Los mercados domésticos de las filiales de Colombia, Ecuador, Perú y Chile ya alcanzaron el 72% en agosto mientras que la recuperación internacional del grupo, both regional and long range, continúa viéndose afectada por las restricciones de viaje.

Los ingresos totales aumentarían 13% al 2026; los de pasajeros crecerían 8% mientras que los de carga alcanzarían un incremento de 59% in respect of 2019.

Las iniciativas de reducción de gastos durante el Capíleakage 11, que incluyen la mejora de la eficiencia gracias a la transformación digital, la renegociación con proveedores y la reestructuración de flota sumarían sobre US$900 millones anuales.

Solicitud de extensión del período de exclusividad

LATAM ingresó una moción que busca extender el período de exclusividad para presentar su plan de reorganización until the 15 October 2021 and request approvals from the same plan until 15 from December to 2021.

Updateón sobre el proceso del Capíleakage 11

Currently, It is wideá negociando con varios grupos de interés para acordar un plan de reorganización y de salida para emerger exitosamente del Capíleakage 11 in compliance with all applicable laws.

During the úlast months, como parte del proceso del Capíleakage 11, LATAM ha desarrollado y puesto a disposición cierta información material no pública para las partes interesadas que se encuentran bajo acuerdos de confidencialidad.

Dicha información incluye proyecciones a cinco años y una estimacióinitial n (with high and low stages) of all claims. This initial estimate amounts to approximately US$8 billion in the scenario under (US$14,2 mil millones incluyendo reclamos intercompañía) and US$9.9 billion in the high scenario (US$16 mil millones incluyendo reclamos intercompañía).

LATAM presentó una propuesta de estructura indicativa para su reorganización por US$5 mil millones de financiamiento de capital y contempló un plan consensuado entre los grupos de interés que incluyó, among other things, compromise of certain rights, by éstack, además del cumplimiento tanto del Código de Quiebras de Estados Unidos como la ley chilena.

En respuesta a su presentación, LATAM I receivedó diversas propuestas de financiamiento y capital de salida no vinculantes así como de reestructuración de sus acreedores principales y sus accionistas mayoritarios. Cada propuesta contempla recaudar más de US$5 mil millones a través de la emisión de nueva deuda y capital en LATAM Airlines Group S.A., what to beía respaldada por las partes que hacen la propuesta. Además, in each proposal, los proponentes contemplan que si ésta es aprobada e implementada, ello resultaría en una dilución sustancial de las acciones actualmente existentes de LATAM Airlines Group S.A.

LATAM maintenanceá informados a sus accionistas y al mercado sobre el avance de los procedimientos del Capíleakage 11 and, further, contempla convocar a sus accionistas a una junta extraordinaria de accionistas cuando corresponda según el progreso de las negociaciones con las diversas partes interesadas que se encuentran hoy pendientes.

As recovery progressesón de su red de destinos, where for example in Ecuador se alcanzó ya el 100% de rutas domésticas pre-pandemia, the airínea searchá close the año con buenas noticias impulsado por la temporada alta de viajes.